Como se preparar para a IFRS 18 em 2026: guia técnico para controllers e CFOs

A IFRS 18 entra em vigor em 1º de janeiro de 2027 com reapresentação obrigatória do exercício de 2026. Esta é a mudança mais profunda na apresentação das demonstrações financeiras das últimas duas décadas — e não pode ser resolvida em três meses. Este guia traz o cronograma realista, o checklist de implantação e os erros mais comuns observados em projetos no Brasil.

O que é a IFRS 18 e por que ela importa

A IFRS 18 — Presentation and Disclosure in Financial Statements — foi publicada pelo IASB em abril de 2024 e substitui integralmente a IAS 1, que vigorava desde 1997. No Brasil, a norma correlata é o CPC 51, já em processo de audiência pública. A data de vigência é 1º de janeiro de 2027, com aplicação retrospectiva completa — ou seja, o exercício de 2026 deve ser reapresentado no formato novo para fins comparativos.

A mudança não altera o lucro líquido das empresas. O que muda é como esse lucro é comunicado ao mercado. E essa comunicação é tão relevante que investidores, analistas e bancos usam os números apresentados para calcular covenants, múltiplos de valuation e decisões de crédito. A mudança na apresentação, portanto, pode mudar a percepção de valor da sua empresa sem que ela tenha mudado nada operacionalmente.

As três mudanças centrais que você precisa entender

1. Cinco categorias obrigatórias na DRE

A IFRS 18 exige que todas as receitas e despesas sejam classificadas em cinco categorias predefinidas. Não é uma sugestão — é obrigatório. As categorias são:

• Operacional — resultado das atividades principais do negócio.
• Investimento — retornos de ativos que geram retornos independentes das demais operações (participações societárias em não-controladas, imóveis para investimento, juros sobre aplicações financeiras excedentes).
• Financiamento — despesas relacionadas à captação de recursos (juros de empréstimos, variação cambial de dívidas em moeda estrangeira).
• Tributos sobre o lucro — IRPJ e CSLL (correntes e diferidos).
• Operações descontinuadas — resultados de negócios em processo de alienação.

Dessa estrutura nascem dois subtotais obrigatórios que toda DRE passa a exibir: Lucro Operacional (resultado da categoria operacional) e Lucro antes de Financiamento e Tributos sobre o Lucro (equivalente econômico do EBIT tradicional). Esses subtotais padronizados permitem que investidores comparem empresas de setores e países diferentes com a mesma régua — algo que hoje é impossível porque cada empresa define seu próprio "lucro operacional".

2. MPMs — as métricas gerenciais passam a ser auditadas

Aqui está talvez a mudança mais impactante. As chamadas Management-defined Performance Measures (MPMs) — em português, Medidas de Desempenho da Administração — agora fazem parte das demonstrações financeiras auditadas.

Na prática, significa que métricas como EBITDA Ajustado, Lucro Recorrente, Resultado Core, EBIT antes de itens não recorrentes ou qualquer outra medida que a empresa divulga externamente (releases trimestrais, apresentações a investidores, site de RI) precisa ser:

1. Divulgada em nota explicativa específica;
2. Definida com critério claro e consistente;
3. Reconciliada com um subtotal da DRE prescrito pela norma;
4. Auditada pelo auditor independente.

Historicamente, essas métricas gerenciais viviam em "território cinza" — apareciam em apresentações, mas não tinham passagem estrita pela auditoria. A IFRS 18 fecha essa porta. Se sua empresa divulga EBITDA Ajustado, esse EBITDA Ajustado precisa estar conciliado com o Lucro Operacional da DRE, e o auditor vai verificar essa reconciliação.

3. Novos princípios de agregação e desagregação

A IFRS 18 traz diretrizes rígidas para evitar o uso abusivo da rubrica "Outros". Itens materiais não podem mais ser escondidos em linhas genéricas. Se uma linha atinge determinada relevância — medida por critérios quantitativos e qualitativos — ela precisa ser destacada na DRE ou detalhada em nota explicativa.

Também há nova orientação sobre despesas operacionais por natureza versus por função. A empresa deve escolher a apresentação mais informativa e, se optar por função (ex: "Custo dos Produtos Vendidos"), precisa fornecer desagregação adicional por natureza em nota explicativa (ex: quanto daquele CPV é salário, depreciação, matéria-prima etc.).

Cronograma realista de implantação

A ilusão mais perigosa é achar que a IFRS 18 começa em 2027. Na prática, o projeto bem-sucedido começa em 2025 e tem entregas concretas ao longo de 2026. Este é o cronograma que recomendamos:

Checklist prático: você está preparado?

Use esta lista para autoavaliar o estágio atual da sua empresa. Se não conseguir marcar todas as caixas até o final de 2025, considere contratar apoio especializado.

• Identifiquei quais MPMs minha empresa divulga externamente (releases, RI, apresentações).
• Mapeei os covenants bancários e contratos com métricas atreladas a subtotais da DRE.
• Analisei se minha empresa se enquadra em atividades específicas (investimento ou financiamento a clientes).
• Tenho plano de contas organizado de forma que consigo classificar cada conta nas cinco categorias IFRS 18.
• Sei se vou apresentar despesas por natureza, por função ou em apresentação mista.
• Tenho solução (ERP ou consolidador) capaz de suportar a nova estrutura sem reescrever a escrituração histórica.
• Conversei com meu auditor independente sobre o cronograma e tirei dúvidas de classificação de itens limítrofes.
• Planejei o orçamento do projeto (consultoria externa + horas internas).
• Comuniquei à diretoria e ao conselho o impacto potencial nas métricas divulgadas.

Os erros mais comuns que observamos

Erro 1: tratar IFRS 18 como projeto de TI

A parametrização do sistema é consequência, não causa. Se a equipe de TI começar a configurar a ferramenta antes de ter os critérios de classificação definidos pela controladoria, o resultado é retrabalho caro. A ordem correta é: controladoria define as regras, TI as implementa.

Erro 2: subestimar o impacto em covenants

Muitos contratos de dívida definem covenants usando termos como "EBIT" ou "Lucro Operacional" sem definir exatamente como eles são calculados. Com a IFRS 18, esses termos passam a ter definição padronizada — e o valor calculado pode ser diferente do que está na prática hoje. Revise contratos de dívida agora; renegociar um covenant antes do vencimento é muito mais fácil do que pagar um waiver emergencial.

Erro 3: deixar as MPMs para o fim

A governança das MPMs é trabalhosa. Cada medida gerencial divulgada externamente precisa ter metodologia documentada, aprovação formal da administração, e reconciliação auditável. Empresas que deixam isso para o quarto trimestre de 2026 chegam ao fechamento sem tempo de defender suas métricas junto à auditoria.

Erro 4: tentar resolver na escrituração contábil

Reclassificar milhares (ou milhões) de lançamentos históricos é traumático e desnecessário. A abordagem correta é adaptar a camada de reporte — o balancete analítico que alimenta as demonstrações financeiras. Regras de mapeamento bem desenhadas resolvem 95% dos casos sem mexer em um único lançamento da escrituração.

IAS 1 vs. IFRS 18: o que muda no dia a dia

Próximos passos

Se sua empresa ainda não iniciou o diagnóstico IFRS 18, o último momento confortável para começar é o segundo semestre de 2026. Projetos iniciados no primeiro semestre de 2026 conseguem o comparativo sem stress. Projetos iniciados no último trimestre de 2026 entram em modo emergencial.

O diagnóstico inicial leva 2 a 4 semanas e tem custo modesto em relação ao tamanho do risco evitado. É o investimento mais importante que uma área financeira de empresa de grande porte pode fazer no ciclo 2026–2027.